초대형 AI 성장에서 TOP 1 반도체 주식 - 어플라이드 머티리얼즈

어플라이드 머티리얼즈는 큰 수익 성장을 준비할 수 있습니다.

 

가속화된 컴퓨팅 및 인공 지능(AI)에 관해서는 엔비디아(NVDA 5.16%)가 주목을 제대로 받았습니다. 하지만 공급망 생태계 전체가 엔비디아가 자사의 AI 시스템을 시장에 출시하는 데 힘을 쓰고 있습니다. 그리고 응용 재료(AMAT 5.25%)라고 불리는 회사가 공급망의 중요한 부분 중 하나입니다.

어플라이드 머티리얼즈는 미국에 본사를 둔 반도체 제조 장비 최대 공급업체로 네덜란드에 본사를 둔 ASML(ASML 9.52%)이 전체 제조 장비 최대 공급업체이지만 리소그래피 장비 전문업체입니다. 어플라이드 머티리얼즈는 모든 종류의 고급 칩을 제작할 수 있는 광범위하고 깊은 기술 포트폴리오를 갖춘 제너럴리스트입니다. 그리고 새로운 성장의 물결이 곧 다가올 수도 있습니다.

 

어플라이드 머티리얼즈 주가 차트

 

지난 분기는 괜찮았는데 왜 지금 적용했습니까?

 

어플라이드 머티리얼즈는 최근 2024년 2차 회계연도(2024년 4월 종료된 3개월) 실적을 발표했습니다. 매출은 전년 대비 보합세인 67억 달러에 불과했습니다. 그러나 주당순이익(EPS)과 조정 주당순이익은 각각 11%와 5% 증가했습니다.

반도체 산업의 대부분은 여전히 순환적인 침체에 빠져 있거나 지난 2년간의 약세장에서 막 벗어나고 있습니다. 인공지능 교육에 특별히 사용되는 데이터 센터는 새로운 시장이기 때문에 엔비디아의 인공지능과 가속 컴퓨팅 시스템은 명백한 예외였습니다.

결과적으로 어플라이드 머티리얼즈의 최근 수익 실적은 부진해 보입니다. 하지만 2022년 이후 자동차 산업과 전기 자동차 이니셔티브에 맞춰진 "성숙한" 칩 제조로 전환함으로써 많은 동종 업체들이 겪었던 심각한 침체를 피했습니다. 그 동안 경영진은 주식을 계속 매입하고 비용을 통제해 왔고, 이로 인해 수익이 제자리걸음을 했음에도 불구하고 EPS가 더 나은 성과를 거두었습니다. 정말 인상적이며 비즈니스 모델의 강점을 보여줍니다.

 

 

하지만 2024년 하반기에는 반도체 산업이 더 높아질 것으로 예상됩니다. 물론 새로운 AI 칩이 충전을 주도하고 있으며, 데이터 센터 건설 수요를 충족시키기 위해서는 더 많은 제조 능력이 필요할 것입니다. 하지만 침체된 다른 모든 최종 시장(스마트폰, PC 및 자동차와 같은 산업)도 파티에 참여할 것으로 예상됩니다.

이러한 급증에 대응하기 위해 많은 칩 팹(칩을 만드는 시설)이 현재 건설 중이며, 새로운 장비로 채워져야 할 것입니다. 인더스트리 그룹 Semi.org 은 2025년부터 2027년까지 기록적인 첨단 장비 판매를 예상하고 있습니다. 적용 준비가 완료되었습니다.

 

 

깊은 기술 노하우를 적용한 작업

 

어플라이드 머티리얼즈는 이미 전자 제조 산업의 거의 모든 단계를 다루는 광범위하고 심층적인 장비 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 그리고 지난 2년 동안, 이 새로운 인공지능 경쟁에서 갈고리를 더욱 깊게 하는 새로운 장비를 출시해 왔습니다.

예를 들어, 2023년 3월 회사는 센츄라 스컬프타(Centura Sculpta)라는 새로운 기계를 공식적으로 발표했습니다. 이는 고급 칩 제조에 사용되는 ASML의 리소그래피 장비의 확장으로 작용하여 제조 프로세스의 중요한 단계에서 제조업체가 비용을 절약할 수 있도록 돕습니다. 올해 초 칩 제조 프로세스의 다른 부분을 다루는 몇 가지 고급 칩 제조 장비 라인이 발표되었습니다. 어플라이드 머티리얼즈는 이 산업에 잘 정착되어 있습니다.

이로 인한 결과는? 하반기가 마침내 어플라이드의 매출 성장을 다시 불러일으킬 수 있고, 그 결과 주당순이익 증가율도 더 높아질 수 있습니다. 회사가 다가오는 팹 지출 물결을 반영한다면 주가는 작년만큼 저렴하지는 않지만, 아마도 그럴 것입니다. 이 주식은 현재 12개월 수익의 25배에 거래되고 있습니다. 저는 AI를 기반으로 한 다음 칩 시장 성장 주기가 가까워짐에 따라 ASML과 어플라이드 머티리얼즈의 다른 동료들 중 한 명뿐만 아니라 제 자리를 계속 유지하게 되어 기쁩니다.

 

 

인공지능(AI) 기술은 이 주식 없이는 일어나지 않습니다

인공지능(AI) 기술은 이 주식 없이는 일어나지 않습니다

마벨 테크놀로지는 2050년까지 1조 달러의 주식이 될까요?

마벨 테크놀로지는 2050년까지 1조 달러의 주식이 될까요?

램리서치의 100억 달러 자사주매입, 주식을 매수 가치가 있습니까?

램리서치의 100억 달러 자사주매입, 주식을 매수 가치가 있습니까?