노바백스 주식 매수할 때 알아야 할 3가지

백신 제조업체의 회복 스토리는 더 밝아 보입니다.

 

노바백스(NVAX 18.07%) 주식은 최근 몇 년 동안 급등과 급락을 동시에 겪었습니다. 투자자들은 처음에 바이오텍 회사가 코로나바이러스 백신 경쟁에서 승자가 될 것이라고 베팅하여 2020년에 주식을 2,700% 상승시켰습니다. 그러나 노바백스가 상업화 과정에서 뒤쳐지자 주가는 하락했고, 궁극적인 규제 승인과 그 백신의 시장 진입조차 큰 도움이 되지 않았습니다.

그러나 최근에 노바백스는 수익성 전망을 개선하기 위한 조치를 취했습니다. 그리고 이달 초 큰 뉴스의 여파로 주가가 다시 급등하여 투자자들에게 회사가 긍정적인 모멘텀의 시기에 막 시작하고 있을 수 있다는 희망을 주었습니다. 매수할 때가 되었습니까? 결정을 내리기 전에, 여기에 여러분이 알아야 할 세 가지가 있습니다.

 

1. 노바백스의 새로운 파트너십은 매출 성장을 과대평가할 수 있지만 팬데믹 수준의 매출은 기대하지 않습니다

 

노바백스의 백신은 모더나와 화이자가 개발한 백신이 이미 시장 점유율에서 우위를 점한 뒤에야 시장에 나왔습니다. 이는 최대 수익 기회를 놓쳤음을 의미했고, 이들 기성 지도자들과 경쟁하는 데 어려움을 겪었습니다.

하지만 사노피와의 최근 계약은 매출 성장을 과대평가할 수도 있습니다. 사노피는 독감 백신의 세계적인 선두주자이며, 의료 제공자들에게 알릴 수 있는 상업적 인프라와 경험을 가지고 있습니다. 그렇기 때문에 내년부터 노바백스의 백신을 공동 상용화하기로 한 사노피의 합의는 사노피에게 매우 긍정적인 소식입니다.

또한 사노피는 노바백스 백신을 독감 백신이나 다른 백신과 결합한 다중 접종 주사의 구성 요소로 사용할 수 있는 권리를 획득했습니다. 사노피가 이러한 콤보 백신의 강력한 판매를 창출할 수 있다면 바이오텍은 상당한 로열티를 지불하게 될 것입니다.

물론 코로나19 백신 수익이 공중보건 위기 때의 수준에 도달하기는 어려울 것으로 보입니다. 위협이 줄어들면서 코로나 백신에 대한 수요가 줄었기 때문에 이는 폭발적인 수익보다는 꾸준한 수익 이야기일 수 있습니다.

노바백스 주가 차트

 

 

2. 노바백스는 이미 복구를 위한 주요 단계를 밟았습니다

 

노바백스는 예상보다 낮은 백신 수익을 올린 후 작년에 문을 닫는 것이 가능하다는 "계속 우려" 경고를 발표했습니다. 동시에 회사는 주요 비용 절감 계획을 시작했습니다.

5억 달러의 선지급금과 최대 7억 달러의 마일스톤 지급을 포함한 사노피 합의로 노바백스는 이 경고를 철회할 수 있었고, 이는 투자자들을 상당히 안심시켰습니다.

그리고 노바백스 자신의 노력도 회사가 올바른 길을 가고 있다고 믿는 또 다른 이유입니다. 1분기에 연구 및 관리 비용을 전년 동기 대비 50% 줄였으며, 올해는 7억~7억 5천만 달러의 비용을 목표로 하고 있습니다. 또한 이 바이오텍은 내년에 연간 비용을 5억 달러로 낮추는 것을 목표로 비용 절감 노력의 새로운 단계를 시작할 준비가 되어 있습니다.

따라서 노바백스는 자체적으로 비용 절감 경로에서 상당한 진전을 이루었습니다. 그 사이 사노피 투자에서 회사의 회복 스토리가 강화되고 있을 수 있습니다.

 

3. 조합 백신은 노바백스의 판도를 바꿀 수 있습니다

 

지난 백신 접종 시즌 동안 사람들은 코로나19 백신 접종보다 독감 백신 접종에 훨씬 더 큰 관심을 보였습니다. 갤럽 조사에 따르면 미국 성인의 약 29%가 코로나바이러스 백신이나 부스터샷을 선택한 반면, 47%는 매년 독감 백신을 맞았습니다.

그렇기 때문에 노바백스의 코로나바이러스와 독감 백신 후보물질을 조합하는 것이 매우 중요할 수 있습니다. 이미 매년 독감 예방 주사를 맞는 사람들에게 어필할 수 있어 한 번에 두 번 접종할 수 있는 편리함을 제공할 수 있습니다.

노바백스는 사노피와의 계약 덕분에 결합 백신의 성공을 배가시킬 수도 있습니다. 첫째, 노바백스는 올해 하반기에 3상 시험에 들어갈 예정인 자체 결합 코로나/독감 후보물질을 계속 개발하고 있습니다. 둘째, 위에서 언급한 바와 같이 사노피는 이제 노바백스 코로나바이러스 백신과 자사의 독감 백신을 결합할 수 있는 권리를 가지며, 만약 이것이 상용화된 제품을 생산한다면 사노피는 노바백스에 로열티를 지불할 것입니다.

따라서 노바백스는 향후 하나 이상의 조합 백신을 통해 수익을 창출할 수 있습니다.

 

두 가지 제품을 생산하게 된 모더나 주식, 이제 매수인가요?

두 가지 제품을 생산하게 된 모더나 주식, 이제 매수인가요?

포물선이 될 수 있는 4개의 소형주 가치주

포물선이 될 수 있는 4개의 소형주 가치주

수십억 달러 규모의 체중 감량 치료제 시장에서 일라이 릴리의 비밀 무기?

수십억 달러 규모의 체중 감량 치료제 시장에서 일라이 릴리의 비밀 무기?