마이크론, AI 주식 경쟁에 또 한 번 청신호를 켜다

수요가 계속 증가함에 따라 메모리 칩 제조업체 주가가 급등하고 있습니다.

 

마이크론 테크놀로지(MU 0.34%)의 주가는 2023년 초부터 160% 이상 급등하고 있습니다. 반도체 약세장이 끝나가고 있으며, 업계 전반의 성장세가 높아지고 있을 뿐만 아니라 가속화된 컴퓨팅 및 인공지능(AI, 엔비디아(NVDA) 2.48% 덕분에)에 대한 수요도 계속 증가하고 있습니다.

 

마이크론 테크놀로지 주가 차트

 

그럼에도 불구하고 투자자들은 마이크론의 2024 회계연도 3분기 업데이트(2024년 5월 3개월 종료) 이후 약간 조심스러워졌습니다. 그 주식은 사상 최고치에서 약간 후퇴했습니다. 그러나 그 숫자는 견고하여 AI 칩 주식이 계속해서 요동치고 굴러갈 것이라는 청신호를 켰습니다.

 

마이크론의 재정은 정말 좋았습니까?

 

마이크론은 인공지능(AI) 메모리 반도체 분야의 대표 주자 3명(삼성과 SK하이닉스는 나머지 2명) 중 한 명입니다. 요즘 투자업계는 HBM3e(고대역폭 메모리 3세대의 업그레이드 버전)라는 특정 메모리 제품에 대한 경각심이 높아졌습니다.

HBM3e는 엔비디아 GPU(그래픽 처리 장치, 즉 가속 컴퓨팅 로직 칩인 AI의 새로운 시대에)를 둘러싼 고급 메모리 칩 스택을 특징으로 하는 엔비디아의 AI 칩 시스템 덕분에 주목을 받았습니다. 지난 2년 동안 반도체의 전반적인 약세장을 헤쳐 나가면서 HBM에 대한 수요는 현재 마이크론에게 많은 도움이 되고 있습니다. 매출은 전년 대비 82% 증가한 68억 달러를 기록했으며, 조정 순이익은 1년 전 15억 7천만 달러의 순손실과 비교하여 7억 2백만 달러였습니다.

마이크론은 아직 약세장에서 벗어나려면 갈 길이 멀다. 하지만 경영진은 2025 회계연도(내년 8월 종료)까지 "상당한" 역대 매출 신기록과 "개선된" 수익성을 기대한다고 밝혔습니다.

마이크론의 현재 재무 상태를 고려할 때 이는 상당한 전망 업그레이드입니다. 2022년 마지막 최고점 이상의 기록적인 매출은 이번 AI 기반 사이클에서 상당한 성장을 보여줍니다.

 

 

마이크론 테크놀로지 매출 및 순익

 

마이크론은 월가의 돈이 움직이는 곳을 알려줍니다

 

마이크론의 칩 판매에 대한 마지막 업데이트는 마이크론 주주보다 훨씬 더 많은 청중과 관련이 있습니다. 경영진은 AI용 HBM 제품에 대한 논평에서 2024년과 2025년 전체 달력에 대한 제조 능력이 완전히 예약되었다고 말했습니다.

이것은 엔비디아와 같은 고객들이 적어도 향후 1년 반 동안 마이크론으로부터 많은 HBM을 구입하고 있다는 것을 의미합니다. 이것은 기존의 데이터 센터를 업그레이드하고 인공지능 우위를 위해 새로운 데이터 센터를 건설하기 위한 기술 경쟁에서 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 오라클과 같은 거대 기술 회사들과 점점 더 많은 다른 회사들과 같은 그들의 고객 요구를 충족시키기 위한 것입니다.

분명히 말씀드리면, 마이크론은 궁극적인 최종 시장 시스템 판매에서 몇 단계 떨어져 있는 경우가 많습니다. 이는 빅테크 데이터 센터 건설의 모든 변화가 느려질 수 있다는 것을 의미하며, 메모리 칩에 대한 궁극적인 수요 변화는 몇 분기가 지나야 조금씩 흘러 마이크론의 재무 전망에 영향을 미칠 수 있다는 것을 의미합니다. 하지만, 당분간 제조업 생산 능력이 내년 말까지 중단될 것이라는 언급은 AI 인프라 지출이 식기 시작하기 전에 갈 길이 멀다는 것을 확실하게 보여줍니다.

주의할 점은 다음과 같습니다. 마이크론과 엔비디아와 같은 주식 투자자들에게 흥미로운 시기이지만, 내년에 얼마나 수익성이 있을지는 두고 봐야 할 것입니다. 성장 주기가 아직도 눈에 띄고 있다는 점을 고려하면, 많은 칩 주식들은 이익 기대의 관점에서 볼 때 겉으로 드러나는 것만큼 비용이 많이 들지 않습니다. 마이크론 주식은 내년에 일반적으로 인정되는 주당순이익(GAAP)에 대한 월가 분석가들의 컨센서스 예상치의 14배에 거래되고, 엔비디아는 내년 예상 주당순이익의 35배에 거래되고 있습니다.

그러나 성장 추세는 침체로 전환될 수 있고, 결국 침체로 전환될 것입니다. 이것이 제조 및 하드웨어 판매와 관련된 모든 비즈니스에서 작동하는 방식입니다. 주기적인 성장주를 살 때 신중을 기하는 것은 항상 좋은 생각입니다. 하지만 당분간 마이크론의 최신 업데이트는 AI 칩 주식 경쟁에 청신호를 계속해서 줄 것입니다. 총력적인 성장은 당분간 계속될 것입니다.

 

마이크론 테크놀로지 주가 1년 안에 어디에 있을까요?

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