아마존 - 2024년 미국주식 확실한 선택

아마존, 이 거대 기술 회사는 2023년에 눈부신 성과를 거둘 것입니다. 2024년에도 좋은 시기가 계속될까요?

 

다소 조용히 아마존(AMZN 0.46%)은 2023년에 괴물 같은 해를 보냈습니다. 이 기술주는 엔비디아와 같은 AI 주식만큼 주목을 받지 못했고, 생성 AI 챗봇에서 마이크로소프트와 알파벳 간의 배틀로얄 경기의 일부가 아니었습니다. 하지만 아마존은 2023년을 81% 상승하며 마쳤습니다.

 

이러한 회복은 2022년 주식의 급격한 매각으로 인해 과도하게 팔렸고, 2023년에는 인상적인 이익률 회복으로 인한 것입니다. 이는 지금까지 비용 절감 노력 중 가장 큰 것으로, 약 27,000명의 직원을 해고하고 스카우트 집 배달 로봇 및 아마존 케어 헬스케어 클리닉과 같은 실험 사업을 폐쇄하는 것을 포함합니다. 또한 팬데믹 기간 동안 구축한 창고 용량으로 성장함으로써 영향력을 얻었습니다.

2024년으로 향하면서 투자자들은 아마존이 여전히 쉬운 매수인지 궁금해 할 것입니다. 올해 주식에 영향을 미칠 몇 가지 요인을 살펴봅시다.

 

 

 

마진 증가의 여지가 커짐

 

제프 베이조스 창업자의 리더십이 이익을 희생하면서 공격적으로 시장 점유율을 추구하는 것이 특징이었다면 앤디 재시 현 CEO의 전략은 정반대로 날아가는 모양새입니다.

2021년 회사를 인수한 이후, 재시는 주로 회사의 기존 사업을 수익화하고 더 많은 수익을 창출하는 데 집중해 왔습니다. 특히, 그는 제3자 시장인 광고와 클라우드 컴퓨팅 사업인 아마존 웹 서비스(AWS)와 같은 수익성이 높은 사업에 집중해 왔습니다. 그는 또한 알렉사와 같이 돈이 많이 드는 사업도 줄였습니다.

Jassy는 수익을 늘리기 위해 아마존의 초기 투자를 활용할 수 있는 더 많은 기회가 여전히 있습니다. 예를 들어, 아마존은 구독자가 비용을 지불하지 않는 한 프라임 비디오에 광고를 추가할 계획입니다.

 

이러한 움직임은 타당합니다. 아마존은 전자 상거래 사이트에 방대한 광고 네트워크를 구축하여 대형 브랜드 및 소규모 온라인 판매자 모두와 관계를 맺고 있습니다. 넷플릭스(Netflix), 월트 디즈니(Walt Disney) 및 워너 브라더스(Warner Brothers)의 맥스(Max)와 같은 동료들이 최근 모두 광고 기반 계층을 추가함에 따라 광고 기반 스트리밍이 일반화되고 있습니다.

아마존은 3분기 영업이익률이 7.8%를 기록해 회사로서는 기록에 가까웠고, 물류 네트워크와 AWS를 구동하는 클라우드 데이터 센터 등 인프라를 활용하는 만큼 마진도 자연스럽게 개선될 것으로 보입니다.

 

 

아마존과 AI의 기회

 

인공 지능 (AI)는 또한 아마존에게, 빅 테크 부문에 있어서와 같이, 상당한 기회처럼 보입니다. 그러나 지금까지 인공 지능에 대한 그 회사의 노력은 일부 경쟁자들이 그랬던 것만큼 많은 관심을 끌지 못했습니다.

그것의 주요 AI 중점 사업은 사용자들이 기반 모델을 사용하여 생성적인 AI 애플리케이션을 만들 수 있는 클라우드 기반 서비스인 아마존 기반입니다. 그것은 또한 모델 훈련과 추론을 위한 자체 AI 칩을 설계했고, ChatGPT의 경쟁자인 챗봇 클로드로 가장 잘 알려진 AI 스타트업인 앤트릭에 최대 40억 달러를 투자하기로 동의했습니다.

회사가 지금까지 Breaktone과 얼마나 많은 채택을 보았는지는 불확실하지만 Breaktone은 AWS 기능을 AI로 확장하는 현명한 방법처럼 보입니다. 한편, Alphabet이 이전에 Athronic에 투자했고 마이크로소프트가 OpenAI와 긴밀한 파트너십을 맺고 있기 때문에 Athronic 투자는 AI 챗봇 경쟁에서 따라잡기 위해 노력하는 것처럼 보입니다.

 

아마존 주가 차트

 

 

아마존 2024년에 매수해야 하나요?

 

아마존은 가격 대비 수익 비율이 78로 거래되면서 전통적인 기준으로 볼 때 여전히 비싸 보입니다. 그러나 이러한 가치 평가는 회사의 우수한 성장 역사와 마진이 계속 증가할 가능성에 의해 정당화되는 것으로 보입니다.

회사의 재무 결과는 예측하기 어렵기로 악명이 높았으며 2024년에도 그럴 가능성이 높습니다. 여전히 재시의 전략과 사업의 광범위한 운영 레버리지는 올해에도 계속 성과를 낼 것으로 보이며, 기업들의 신중한 지출로 인해 AWS의 성장이 둔화되었기 때문에 더 넓은 경제의 회복은 아마존에도 도움이 될 것입니다.

투자자들이 아마존이 2024년에 81%의 추가 상승을 기대해서는 안 되지만, 특히 AI를 돌파하거나 또 다른 강력한 마진 확장으로 투자자들을 놀라게 할 수 있다면 이 주식은 2024년에 더 높게 움직일 수 있는 좋은 베팅으로 보입니다.

 

 

 

 

https://slabstudio.kr/64

가스부터 골드바까지 모든 것을 파는 코스트코, 그러나 실제 수익의 73%는 여기서 얻습니다.

https://slabstudio.kr/63

팔란티어 주가 2024년에도 계속 급등할 수 있는 이유