다우존스 강세장 추천주 2종목 - 마이크로소프트, 비자

이 우량주들은 초기 다우존스 강세장이 탄력을 받으면서 투자자들을 더 부자로 만들 수 있습니다.

 

다우존스 산업평균지수(DJINDIES: ^DJI)는 2022년 1월 약세장에 빠졌습니다. 광범위하게 추종되는 블루칩 지수는 경기 침체 우려가 월스트리트에 파급되면서 한 해 동안 22%나 하락했습니다. 그러나 경기 반등에 대한 자신감으로 다우지수는 최근 사상 최고치를 경신하며 새로운 강세장의 시작을 알렸습니다. 이는 더 많은 상승 모멘텀을 나타냅니다.

역사적으로, 평균 다우지수 시장은 거의 5년 동안 지속되었고, 그 동안 지수는 172% 수익을 냈습니다. 이러한 이익을 활용하려는 투자자들은 마이크로소프트(MSFT 0.20%)와 비자(V -0.02%)의 주식을 포트폴리오에 추가하는 것을 고려해야 합니다. 이 주식들은 월가 분석가들 사이에서 일치된 "매수" 등급을 가지고 있으며, 현재로서는 단 한 건의 매도 추천도 가지고 있지 않습니다.

투자자들이 이 매우 권장되는 성장 주식에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

 

마이크로소프트 주가 차트

 

 

 

1. Microsoft

마이크로소프트는 여러 산업에 걸쳐 존재감을 가지고 있습니다. 그것의 사업들은 비디오 게임과 구독 게임 서비스뿐만 아니라 Xbox 콘솔과 다른 기기들을 포함합니다. 그러나 엔터프라이즈 소프트웨어와 클라우드 컴퓨팅은 그것의 핵심 성장 동력이며, 그 회사는 두 시장 모두에서 강한 위치를 가지고 있습니다.

마이크로소프트는 2022년 전 세계 서비스형 소프트웨어(SaaS) 매출의 16.4%를 거둬들였으며, 이는 가장 가까운 경쟁사인 세일즈포스의 거의 두 배에 달했습니다. 그리고 클라우드 플랫폼인 마이크로소프트 애저는 3분기 클라우드 인프라 및 플랫폼 서비스 매출의 23%를 차지하며 아마존 웹 서비스에 이어 확고한 2위를 차지했습니다.

 

마이크로소프트는 두 시장 모두에서 인공지능(AI)을 둘러싼 성장 기회를 보고 있습니다. 예를 들어, 마이크로소프트는 최근 워드, 파워포인트 및 엑셀과 같은 사무실 생산성 응용 프로그램 전반에 걸쳐 워크플로우를 자동화하는 자연어 인터페이스인 마이크로소프트 365 코파일럿을 출시했습니다. 마찬가지로 마이크로소프트 애저는 OpenAI와 독점적인 파트너십을 맺고 있으며, ChatGPT의 원동력 중 하나인 GPT-4와 같은 기계 학습 모델에 대한 액세스를 제공하는 유일한 클라우드 제공업체입니다.

마이크로소프트는 2024 회계연도 1분기(9월 30일 종료)에 월가의 예상치를 상회하는 인상적인 재무 결과를 발표했습니다. 매출은 클라우드 서비스의 특히 강력한 매출 성장으로 13% 증가한 565억 달러를 기록했지만, 엔터프라이즈 소프트웨어도 최고 수준의 모멘텀에 기여했습니다. 그리고 회사는 AI 인프라에 계속 투자했지만, 규율된 비용 관리로 인해 GAAP 순이익은 주당 2.99달러로 27% 증가했습니다.

 

 

Grand View Research에 따르면, 향후 엔터프라이즈 SaaS 및 클라우드 컴퓨팅 시장은 2030년까지 매년 14%씩 확장될 것으로 예상됩니다. 마이크로소프트는 두 분야 모두에서 강력한 입지를 갖추고 있어 이러한 속도를 충족시킬 수 있어야 하며, 이는 마이크로소프트가 10년 말까지 낮은 두 자릿수 매출 성장률을 달성할 수 있는 좋은 기회를 가지고 있음을 의미합니다.

그러한 점에서, 마이크로소프트의 현재 가치 평가인 12.8배의 매출은 3년 평균 11.4배의 매출에 대한 프리미엄임에도 불구하고 견딜 만해 보입니다. 마이크로소프트는 AI를 수익화하기에 좋은 위치에 있는 블루칩 사업체입니다. 사실, 모건 스탠리의 분석가 키스 와이스는 마이크로소프트를 생성 AI에 대한 증가하는 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 "가장 좋은 위치에 있는" 소프트웨어 회사로 보고 있습니다.

그 행동의 일부를 원하는 투자자들은 아마도 프리미엄을 지불해야 할 것이고, 지금이 주식을 살 수 있는 합리적인 시기입니다.

 

비자 주가 차트

 

 

2. Visa

 

비자(Visa)는 세계에서 가장 큰 결제 네트워크를 운영하고 있습니다. 2022년 카드 기반 구매 거래에서 자사 플랫폼이 차지하는 비중은 거의 39%로 유니온페이(UnionPay)보다 약 5% 포인트, 마스터카드보다 15% 포인트 높습니다. 이 규모는 강력한 네트워크 효과를 창출할 뿐만 아니라 회사에 상당한 비용 이점을 제공합니다.

 

 

구체적으로, 비자는 다른 회사보다 더 많은 거래에 걸쳐 비용을 분산시킬 수 있으므로 회사는 지속적으로 더 높은 마진을 얻게 됩니다. 이러한 강력한 수익성으로 인해 비자는 성장에 더 적극적으로 재투자할 수 있으며, 이는 회사의 리더십을 효과적으로 강화합니다. 재투자된 자본 중 일부는 소비자 지불 혁신에 투입되지만, 회사는 경영진이 "새로운 흐름"(예: 계좌 기반 상업 지불 및 직원 지불) 및 부가 가치 서비스(예: 위험 관리 솔루션)의 기회도 추구하고 있습니다.

 

비자는 견고한 재무 결과와 함께 9월 회계연도 2023년을 마무리했다고 보고했습니다. 4분기 매출은 소비자 지불에서 완만한 매출 성장과 새로운 흐름 및 부가가치 서비스에서 더 뚜렷한 매출 성장을 반영하여 11% 증가한 86억 달러를 기록했습니다. 비자는 또한 전년 대비 21% 증가한 주당 2.33달러의 비GAAP 순이익을 보고했습니다.

맥킨지앤코에 따르면 향후 글로벌 결제 매출은 2027년까지 매년 7%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 비자는 역사적으로 광범위한 산업보다 더 빠르게 성장했으며 투자자들은 향후에도 유사한 성과를 기대해야 합니다. 모닝스타의 분석가들은 향후 5년 동안 연간 10%의 매출 성장을 예상합니다.

비자의 현재 매출액 16.5배는 3년 평균인 18.1배보다 낮은 수치입니다. 인내심 있는 투자자들은 오늘 이 성장주의 주식을 손에 넣을 자신감을 가져야 합니다.