리얼티인컴 - 금리 인하시 급등종목 2가지

인컴 주식은 2024년에 두 갈래의 순풍이 불어야 합니다.

 

연방준비제도이사회가 언제 금리인하의 다음 주기를 시작할지는 아무도 모릅니다. 하지만 이제 곧 금리인하가 올 것이라는 것은 누구나 알고 있습니다. 인플레이션이 더욱 정상화되는 수준에 가까워지면서, 연준은 금리인하를 시작해야 할 것입니다.

 

이는 투자자들에게 어떤 업종과 종목이 가장 큰 이득을 볼 것인지를 미리 내다보는 것을 의미합니다. 그리고 금리인하가 현실화됨에 따라 주식이 더 높게 입찰되기 전에 이러한 이름들을 소유하는 것이 현명할 것입니다. 여기에 투자자들에게 혜택을 주고, 신뢰할 수 있는 수익원을 제공해야 하는 두 가지 이름이 있습니다.

 

저축을 다시 한번 능가하는 배당 주식

 

많은 사람들이 부동산 투자 신탁(REITs)을 소득원으로 소유하고 있습니다. 지난 10년의 대부분 동안 대부분의 REITs는 저축 계좌 또는 채권에서 찾을 수 있는 것보다 더 높은 배당 수익을 지불했습니다. 그러나 지난 2년 동안 금리가 급등하면서 이러한 투자는 저축 계좌의 현명한 소득 대안이 아니었습니다.

이는 2023년 말 부동산 인컴(O -1.55%)의 주가가 수년 만에 최저치로 급락한 원인의 상당 부분입니다. 주가는 2020년 초 팬데믹 최저치 이후 처음으로 10월에 50달러 아래로 떨어졌습니다. 부동산 인컴의 주가는 최근 최저치에서 반등했음에도 불구하고 여전히 지난 5년 동안 주당 평균 64달러보다 훨씬 낮은 가격에 거래되고 있습니다.

 

리얼티인컴 주가 차트

 

 

이제, 연준이 금리를 인상하는 일은 끝났다는 기대입니다. 이로 인해 채권 가격이 상승하고, 그에 따라 수익률이 하락하게 됩니다. 그래서 투자자들은 이제 더 나은 수입원을 찾고 있습니다. 부동산 소득은 이 법안에 적합하고, 부동산 소득의 근본 원리는 매력적입니다.

지난 12월 리얼티 인컴은 1994년 이후 123번째 배당금 인상을 발표했습니다. 주가가 저점을 회복한 이후에도 매달 지급되는 그 배당금은 최근 연간 5% 가까이 수익을 냈습니다.

경영진이 보수를 늘릴 수 있는 것은 사업이 계속 성장하기 때문입니다. 지난 두 달 동안, 리얼티는 약 93억 달러에 달하는 전 주식 거래에서 동료 리츠 스피릿 리얼티 캐피털을 인수한다고 발표했고, 디지털 리얼티 트러스트와 새로운 데이터 센터 개발을 위한 새로운 합작 사업을 발표했습니다. 후자의 계약에서 리얼티 인컴은 80%의 지분을 보유하게 됩니다.

이러한 거래는 리얼티 인컴의 보유 주식의 다양성을 더해줄 것입니다. 올해 초, 회사는 라스베가스의 대규모 카지노 부동산에 대한 첫 번째 투자를 발표했습니다. 리츠의 일관성 있는 보수와 지속적인 성장에 대한 집중은 리얼티 인컴을 이러한 환경에서 소유하기 좋은 주식으로 만들었습니다.

 

 

시장 주기를 통해 성공적으로 운영

 

브룩필드 인프라스트럭처(BIPC -0.34%)도 마찬가지입니다. 리얼티 인컴과 마찬가지로 10월에 4년 만에 최저치를 기록했지만 그 수준에서 크게 회복되었습니다. 최근 반등을 감안하더라도 다양한 인프라 자산의 소유자와 운영자의 주가는 상승하는 금리 환경에서 의미 있게 하락했습니다. 셀 타워, 에너지, 운송 및 유틸리티를 포함한 자산에 투자하기 때문에 차입에 의존하기 때문입니다.

경영진은 투자에 가치를 더한 다음 새로운 성장 기회에 자본을 할당하기 위해 이를 판매하는 데 영리했습니다. 이로 인해 주주에게 자본을 환원하기 위해 운영 자금(FFO)이 크게 증가했습니다. FFO는 3분기에 전년 동기 대비 7%, 지난 9개월 동안 거의 9% 성장했습니다. 2022년 FFO가 매년 20% 증가한 데 이어졌습니다.

이는 브룩필드 인프라스트럭처가 주주 배당을 위해 설정한 연간 5~9% 성장 목표를 달성하는 데 도움이 됩니다. 과거 관행을 바탕으로 투자자들은 오는 2월에 또 한 번의 의미 있는 배당금 인상을 기대해야 합니다.

 

 

브룩필드의 부채 사용으로 인해 2023년부터 2022년까지 9개월 동안 이자 비용이 30% 이상 급증했습니다. 이것이 올해 들어 주식이 시장 전체를 심하게 뒤쫓는 부분적인 이유입니다.

 

브룩필드 인프라스트럭처 주가 차트

 

 

그러나 그것은 또한 향후 몇 달과 몇 년 동안 주식에 추가적인 촉매제가 될 수 있습니다. 금리가 낮아지면 브룩필드는 더 낮은 비용으로 부채를 상환할 수 있습니다. 브룩필드는 최근 상승하는 금리 환경에서 이미 주주들에게 지급할 자금을 늘리고 있습니다. 이는 가까운 미래에 금리 사이클이 방향을 되돌리기 때문에 지금이 주식을 사서 저축에 참여할 좋은 시기입니다.