테슬라에 대한 캐시 우드의 조용한 경고

아크 인베스트(Ark Invest)는 지난 6개월간 테슬라 주식 100만주 이상을 매각했습니다.

 

테슬라(TSLA 4.22%)에 대한 shortage는 없었습니다. 최고경영자 일론 머스크(Elon Musk)는 컬트적 추종자를 발전시켰고, 수년간 테슬라에 투자한 초기 투자자들은 상당한 보상을 받았습니다. 2010년 기업공개 이후 주가는 13,000% 이상 상승했고 지난 10년간 2,000% 이상 수익률을 기록했습니다.

논쟁의 여지는 있지만 아크 인베스트의 캐시 우드보다 더 큰 테슬라 추종자는 없었습니다. 그녀가 최고 성장 주식 투자자로 명성을 날린 것은 부분적으로 2018년 테슬라에 전기차 주식이 향후 5년 안에 분할 전 가격인 주당 4,000달러를 기록할 것이라고 대담하게 추정했기 때문이며, 이는 1,000% 이상의 상승을 암시합니다. 많은 사람들이 이 예측을 비웃었지만 2021년에 눈에 띄게 실현되었습니다. 우드는 이후 테슬라에 대한 아크의 기본 가격 목표를 2027년까지 주당 2,000달러로 상향 조정했으며, 이는 다시 약 1,000%의 상승을 암시했습니다.

그러나 아크 인베스트의 최근 거래는 테슬라에 대한 우드의 낙관적인 발언을 따르고 있습니다. 아크의 책임자는 2030년까지 9조 달러의 시장이 될 것으로 생각하는 "로봇 축" 시장을 테슬라가 장악할 것이라고 예측함으로써 그 가격 목표를 정당화했습니다.

 

 

 

캐시 우드가 테슬라를 버리고 있다..

대부분의 적극적으로 운용되는 상장지수펀드들이 해당 기간의 포트폴리오 거래를 분기별 신고로 보여주는 것과 달리 아크는 매일 거래 데이터를 공개하고 있어 펀드의 활동을 완전히 투명하게 하고 있습니다.

우리는 그 업데이트를 통해 아크가 6개월이 넘도록 테슬라 주식을 매입하지 않았다는 것을 알고 있지만, 그 이후로 50번 이상 주식을 팔아치웠고, EV 주식의 100만 주 이상을 투매했습니다. 현재 시장 가치로는 2억 달러 이상의 테슬라 주식 가치를 나타내고 있습니다.

테슬라는 대표 아크 이노베이션 ETF(ARKK 5.11%)를 오랫동안 보유하고 있었지만, 현재는 초기 고점 대비 큰 폭으로 할인된 가격에 거래되고 있는 코인베이스와 로쿠에 밀려 3위로 하락했습니다.

 

아크가 리밸런싱과 포트폴리오 배분을 이유로 주식을 매각해 더 저평가된 주식에 자본을 재배치하고 있다는 것이 통설입니다. 최근 테슬라 주식의 하락에도 불구하고 여전히 지금까지는 큰 수익구간이기 때문에 아크는 연초에 비해서는 수익을 예약해 놓을 수 있습니다.

공정하게 말하면, 아크는 아크 이노베이션 ETF가 거의 6억 달러 상당의 주식을 보유하고 있는 테슬라를 여전히 상당량 보유하고 있지만, 우드의 자금이 테슬라 보유 지분의 상당 부분을 삭감한 것은 분명합니다.

 

 

테슬라 주식에는 더이상 뭔가가 없다

우드는 테슬라에 대한 자신의 입장을 바꾸지 않고 이전의 가격 목표를 고수하고 있지만, 만약 회사가 2,000달러의 가격 목표에 그렇게 자신이 있었다면, 회사의 입장을 더하는 대신 주식을 파는 것은 이례적일 것입니다. 결국, 그 가격 목표는 주식의 1,000% 상승을 의미합니다.

아크는 전기차 제조사의 3분기 실적 보고서 이후 테슬라를 한 번도 매각하지 않았고, 실적 발표 이후 매각으로 펀드 매니저의 매출은 예측가능하고 훌륭해 보입니다. 테슬라 주가는 전기차 수요 감소, 가격 하락, 생산 둔화, 이익 감소에 대한 우려로 실적 보고서 이후 20% 가까이 하락했습니다.

전기차 업계가 여러 제조업체의 생산량을 줄이는 등 조정이 진행 중인 것으로 보이는 가운데 테슬라는 상당한 어려움에 직면해 있으며, 주식은 여전히 프리미엄 가치로 거래되고 있어 아크의 활동에 대한 리밸런싱 설명이 논리적으로 보입니다.

투자자들은 어떤 가격대로 펀드가 테슬라를 더 팔거나 심지어 다시 매수하기 시작할 수 있는지를 알기 위해 아크의 활동을 주시할 수 있지만, 전기차 주식의 가장 큰 조력자가 여전히 주식을 처분하려고 한다면, 그것은 시장의 나머지 부분에 대한 경고 신호처럼 보입니다.