노바백스, 오큐젠 - 월스트리트 분석 170%와 630% 급등 가능한 바이오 주식

이 생명공학 회사들이 여전히 백신 시장과 그 너머에서 승리할 수 있을까요?

 

강세장이 이곳에 있지만 모든 주식이 이익을 보는 것은 아닙니다. 일부 선수들은 여전히 침체 상태에 있습니다. 남겨진 선수들이 여전히 거기에 머무를지 아니면 향후 큰 보상을 줄 수 있는 최고의 매수 기회를 만들지는 투자자들에게 달려 있습니다.

월가는 특히 팬데믹 초기 급등한 두 개의 타격을 입은 바이오텍 주식에 열광하고 있습니다. 이 두 개는 코로나바이러스 백신 후보물질을 개발했고, 투자자들은 결국 제품을 상용화해 큰 승리를 거둘 수 있을 것이라고 베팅하고 있었습니다. 하나는 상용화에 도달했지만 매출은 실망했고, 다른 하나는 아직 백신 마감선에 도달하지 못했습니다.

이 두 가지 어려움을 겪고 있는 주식에 대한 월가의 활기가 정당한지 확인하려면 아래를 읽으십시오.

 

 

Novavax

투자자들이 회사의 백신 후보에 베팅하면서 2020년 노바백스(NVAX) 주가는 2,700% 이상 급등했습니다. 이 제품은 시장에 출시되었지만, 늦게 출시되어 노바백스는 가장 큰 수익 기회를 놓쳤습니다. 경쟁사인 모더나의 백신 수익이 약 180억 달러로 정점을 찍은 반면, 노바백스의 최고 수익은 상당히 낮았습니다.

 

 

노바백스 매출

 

이후 팬데믹 단계에서 백신 수요가 감소하자 노바백스는 사업을 계속할 수 있는 능력에 의문을 제기하기도 했으며 바이오텍은 비용 절감 계획을 시작했습니다. 노바백스가 아직 위기를 벗어나지는 않았지만 긍정적인 요소가 나타났습니다. 이 회사는 고객 중 한 명과 분쟁을 해결하여 주요 불확실성을 제거했으며 비용 절감을 위한 경로에서 상당한 진전을 이루었습니다.

예를 들어, 회사는 지난 1년 동안 인력을 30% 줄였으며 2022년 17억 달러 수준이었던 연구 개발 및 관리 비용을 올해 7억 달러 수준으로 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다.

노바백스가 비용 절감 목표를 달성한다면 앞으로 몇 달, 몇 년 동안 우리는 노바백스로부터 무엇을 기대할 수 있을까요? 이 회사는 시즌 초반에 백신을 출시하고 대부분의 백신 접종이 이루어지는 소매 약국에 집중함으로써 가을까지 점진적으로 시장 점유율을 개척하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그리고 회사는 2026년에 복합 코로나/독감 백신을 출시하기를 희망하고 있습니다.

한편 월스트리트는 노바백스 주가가 앞으로 12개월 안에 170% 이상 급등할 것으로 예상하고 있습니다. 그건 너무 낙관적이라고 생각하지만, 회사가 비용 절감을 위한 진전을 계속하고 백신 프로그램에서 긍정적인 소식을 전한다면 주가는 오늘 수준에서 크게 오를 수도 있습니다. 그럼에도 불구하고 이 주식은 공격적인 투자자들을 위한 것인데, 이는 상당한 수준의 위험을 안고 있고 과거에 크게 변동했기 때문입니다.

 

노바백스 주가 차트

 

 

Ocugen

팬데믹 초기에 오큐젠(OCGN 16.09%)은 코로나바이러스 백신인 바라트 바이오텍의 코박신(Covaxin)을 미국에서 판매할 수 있는 권리를 획득하면서 며칠 만에 700% 이상 급등했습니다. 그러나 이 제품은 미국에서 허가를 받지 못했고 오쿠젠의 주가는 점차 하락했습니다. 오늘날 그들은 1달러 미만으로 거래됩니다.

하지만 이 바이오텍 기업은 코로나바이러스 백신을 포기하지 않았습니다. 오늘날 독감과 코로나바이러스의 흡입 백신 후보물질을 개발하고 있으며, 그 프로젝트들은 전임상 연구 중입니다.

오큐젠은 2019년 히스토리제닉스와의 역합병을 통해 인수한 후보물질과 안과질환 치료제를 전문으로 하는 회사 자체 후보물질 중 하나가 시장에 근접한 후보물질입니다. 이 전 히스토리제닉스 후보물질은 손상된 무릎 연골을 재건하는 세포 치료제인 네오카트입니다. 오큐젠은 올해 하반기에 3상 시험을 시작할 계획입니다.

다른 진보된 후보물질은 망막에 있는 세포들이 분해되면서 시력을 잃는 유전적인 질병인 색소성 망막염을 치료하는 OCU-400입니다. 이 회사는 올해 초에 3상 시험을 시작하는 것을 목표로 하고 있습니다. 오큐젠은 파이프라인에 다른 초기 단계의 눈 질환 후보물질들도 가지고 있습니다.

 

 

오큐젠 주가 차트

 

이 회사는 아직 시장에 제품을 출시하지 않았고 수익도 창출하지 못하고 있습니다. 하지만 네오카트와 OCU-400이 모든 것이 순조롭게 진행된다면, 향후 몇 년 동안 이 상황은 바뀔 수도 있습니다.

월스트리트는 오큐젠에 대해 매우 낙관적이고, 12개월 평균 주가 전망치는 630% 이상의 상승을 요구하고 있습니다. 저는 이것이 지나치게 낙관적이라고 생각합니다. 오큐젠이 시장에 가장 근접한 후보 중 한 명 또는 두 명 모두에게 성공한다면, 시간이 지남에 따라 주가는 이만큼 또는 그 이상 상승할 수 있지만, 저는 후기 단계 시험의 잠재적 출시가 그 정도의 상승을 촉진할 것이라고 기대하지는 않을 것입니다.

이 회사에 장기적인 베팅을 하기에는 아직 이르다. 오쿠젠은 안과 질환을 전문으로 시작했지만 다른 분야로 진출했습니다. 괜찮습니다, 하지만 투자하기 전에 몇 년 후 회사의 모습을 좀 더 자세히 파악하고 싶습니다.

 

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