엔비디아 VS 테슬라 : 매그니피센트 세븐 중 더 나은 선택은?

이 경외감을 불러일으키는 성장주 중 현재 가장 좋은 매수 종목은 무엇입니까?

 

2024년을 시작하는 시장이 최고치를 경신함에 따라 최고 기술주들이 강세를 주도하는 새로운 강세장이 등장했다고 봐도 무방합니다. 라운드힐 매그니피센트 세븐 ETF는 지난 12개월 동안 51%의 수익률을 기록하며 성장 중심의 나스닥 종합지수의 32% 수익률을 상회했습니다.

기술 리더로 구성된 이 엘리트 그룹 중 엔비디아(NVDA -0.49%)와 테슬라(TSLA 0.17%)는 지난 10년 동안 투자자들에게 놀라운 수익을 제공했습니다. 두 회사의 단기 전망과 가치 평가를 비교하여 지금 당장 어떤 것이 더 시의적절한 매수인지 결정해 보겠습니다.

 

Nvidia

인공지능(AI) 칩의 선두주자인 엔비디아는 놀라운 한 해의 성장세를 마감하기 위해 또 다른 블록버스터급 분기를 발표했습니다. 2024 회계연도에 엔비디아는 매출이 126% 증가한 610억 달러를 기록했다고 밝혔습니다. 경영진은 "새로운 컴퓨팅 시대의 정점"을 보고 있기 때문에 데이터 센터 매출은 3배 이상 증가했습니다

엔비디아(Nvidia) 경영진은 데이터 센터를 "AI 공장"이라고 부르는 것을 좋아합니다. 기업들은 점점 중앙 처리 장치(CPU)에서 가속 컴퓨팅(accelerated computing)으로 옮겨가고 있는데, 이는 거대한 양의 데이터를 처리하기 위해 함께 작동하는 여러 그래픽 처리 장치(GPU)의 고급 컴퓨팅 능력을 사용합니다. 이것은 AI 훈련을 위한 중요한 단계입니다.

반도체 기업은 경제 상태에 따라 재무 결과의 주기적인 변동에 직면할 수 있지만, 아직 가속 컴퓨팅으로 전환하지 않은 것으로 추정되는 데이터 센터 인프라의 조 달러 기반은 GPU 리더에게 엄청난 기회입니다.

엔비디아(Nvidia)는 리더 자리에서 큰돈을 벌고 있습니다. 엔비디아는 작년에 조정 이익 320억 달러를 창출했으며, 이는 기업 평균의 약 5배인 49%의 이례적인 높은 이익 마진을 나타냅니다. 이 회사는 AI 칩 시장의 80%를 장악하고 있기 때문에 "AI 공장"에서 나오는 수익성 있는 수익이 상위 수익에 더 많은 기여를 하기 때문에 마진이 계속해서 높아질 수 있습니다. 엔비디아는 작년에 AI 추론(컴퓨터가 새로운 데이터로부터 예측하는 것을 배우는 과정)에 사용되는 제품에 대한 지출이 총 수익의 40%를 차지했다고 밝혔습니다.

 

엔비디아 주가 차트

 

아직 엄청난 기회가 남아 있다는 점을 고려하면, 이 주식은 여전히 많은 장기적인 상승 요인을 제공합니다. 이 주식은 32의 선도 주가수익비율(P/E)에 거래되고 있는데, 이는 성장 전망에 비해 매우 합리적인 것으로 보입니다. 월스트리트 컨센서스에 따르면 엔비디아의 수익은 향후 몇 년 동안 매년 35%씩 증가합니다.

 

 

Tesla

지난해 금리 상승으로 신차 구매 자금 조달 비용이 비싸지면서 전기차(EV) 판매가 난항을 겪었습니다. 역풍에도 불구하고 테슬라는 4분기에도 여전히 전년 동기 대비 1%의 매출 증가를 기록했으며, 2022년에는 연간 매출이 15% 증가했습니다.

엔비디아(Nvidia)와 마찬가지로 테슬라는 해당 시장에서 수익성이 좋은 위치를 누리고 있습니다. 한 해 동안 960억 달러의 수익으로 109억 달러의 조정 순이익을 얻었습니다. 가격 인하로 인해 이익이 23% 감소했지만 테슬라의 마진을 얻고 싶어하는 많은 자동차 제조업체가 있습니다.

 

테슬라 주가 차트

 

 

테슬라는 생산 비용을 줄일 수 있는 방법을 집요하게 찾음으로써 재정적 이점을 더 높이는 데 집중하고 있습니다. 이 분야는 지난 10년 동안 테슬라 CEO 일론 머스크가 탁월했던 분야입니다. 비용 절감은 차세대 제조 프로세스의 주요 목표입니다. 경영진은 2025년 말까지 이 새로운 프로세스를 출시할 준비를 하면서 2024년을 전환의 해로 부르고 있습니다.

Tesla는 차세대 플랫폼을 통해 수익 성장에 이점이 있을 것으로 예상되지만, 경영진은 올해 거래량 증가가 약할 것으로 예상했습니다. 따라서 투자자들은 주가가 곧 최고치를 경신할 것으로 기대해서는 안 됩니다.

분석가들은 테슬라가 앞으로 몇 년 동안 주당 순이익을 매년 15%씩 증가시킬 것으로 예상하고 있지만, 테슬라는 이미 이에 대한 가격을 책정하고 있으며, 포워드 P/E는 61에 거래되고 있습니다.

 

더 나은 선택은 엔비디아

 

엔비디아는 분명히 더 나은 구매입니다. 두 회사 모두 매력적인 장기적 전망을 가지고 있지만, 엔비디아 주식은 더 나은 단기 성장 전망과 함께 더 낮은 가치로 거래됩니다.

 

 

ARM 홀딩스 주가 다시 급등하는 이유

ARM 홀딩스 주가 다시 급등하는 이유

팔란티어 테크놀로지스 2035년까지 1조 달러의 주식이 될까요?

팔란티어 테크놀로지스 2035년까지 1조 달러의 주식이 될까요?

크라우드스트라이크는 2040년까지 1조 달러의 주식이 될까요?

크라우드스트라이크는 2040년까지 1조 달러의 주식이 될까요?