인공지능(AI) 강세장의 굿뉴스 ASML

ASML의 신제품 출시는 회사를 미래를 위해 잘 설정하고 있습니다.

 

인공 지능(AI)은 인기 있는 투자 트렌드이지만, 이러한 세대교체에 현금화할 수 있는 많은 방법이 있습니다. 소프트웨어 애플리케이션이든, 데이터를 수집하는 클라우드 컴퓨팅이든, 데이터 센터에 전력을 공급하는 GPU이든, 마이크로칩을 만드는 회사든, 투자자들은 다양한 선택권을 가지고 있습니다.

하지만, 단 하나의 회사만이 본질적으로 인공지능 가치 사슬의 모든 회사의 공급자입니다: ASML (ASML 1.92%). 다행히도, 인공지능 트렌드를 그 어느 때보다 살아있는 것처럼 보이게 만들면서, 투자자들에게, ASML은 단지 우수한 뉴스를 제공하고 있습니다.

 

ASML 머신는 최첨단 칩 기술을 가능하게 합니다

 

ASML은 마이크로 칩의 미세한 패턴을 식각하는 리소그래피 기계를 만듭니다. 극자외선(EUV) 기계는 세계에서 가장 강력하고 대만 반도체와 같은 반도체 제조업체에서 3나노미터 정도의 작은 고성능, 에너지 효율적인 칩을 생산하는 데 사용됩니다.

 

ASML 홀딩 주가 차트

 

ASML은 차세대 하이-NA EUV 기계를 개발했습니다. 이 기계는 제조 환경에서 새로운 기능을 잠금 해제할 예정이며 ASML은 첫 번째 기능을 인텔에 제공할 예정입니다.

이 기계는 ASML 투자자들에게 큰 뉴스입니다. 이 기계는 다른 사람들이 이 기술을 개발하려고 하지 못하도록 계속해서 혁신하고 있다는 것을 보여주기 때문입니다. ASML은 EUV 리소그래피 기계를 생산해온 세계에서 유일하게 현재 경쟁상대가 없기 때문입니다. 이것은 ASML에게 오늘날의 경쟁 환경에서 보기 드문 기술 독점을 가져다줍니다.

 

 

지속적인 혁신은 또한 반도체 제조업체들이 비즈니스에서 승리하기 위해 혁신해야 하기 때문에 ASML의 제품을 계속 구매하도록 자극합니다. AI 모델을 만들기 위해 데이터를 효율적으로 크런치하는 데 필요한 가장 강력한 칩으로 ASML은 이 군비 경쟁에서 이익을 얻을 것입니다.

 

ASML은 지금 꽤 비쌉니다

 

이 EUV 기계들은 거대하고 엄청나게 비싸며, ASML의 결과를 상당히 덩어리지게 만드는데, 어떤 분기에 판매되는 기계들이 다음 분기에 비해 다소 적게 판매되는 기계들이 결과를 왜곡할 수 있기 때문입니다. 4분기에 ASML은 3분기보다 8대를 더 판매하여 이 기간의 총 판매량을 113대로 늘렸습니다. 2023년에는 421대 2022년에는 317대를 판매했습니다. 이 기계들의 엄청난 생산 수치는 아니지만, 이 기계들의 순수한 비용이 이를 보완합니다(새 기계들의 가격은 각각 2억 7천만 유로 이상일 것으로 예상됩니다).

4분기에 ASML은 72억 유로의 수익을 올렸는데, 여기에는 설치된 기반 관리 및 중고 기계 판매 수입도 포함됩니다. 순 예약은 92억 유로로 집계되었습니다.

컨퍼런스 콜에서 경영진의 한 가지 주목할 만한 언급은 2024년의 매출이 2023년과 동일할 것으로 예상된다는 것입니다. 이는 AI 분야의 수요로 인해 매출이 증가할 것으로 예상하기 때문에 직관에 어긋납니다. 그러나 경영진은 2024년은 "전환"의 해가 될 것이며 2025년은 강력한 성장의 해가 될 것이라고 말했습니다.

따라서 ASML 투자자라면 회사에 대해 인내심을 가져야 합니다. 현재까지 주식이 15% 이상 상승했기 때문에 이미 상당한 투자자 열정이 나타났습니다.

주식도 현재 꽤 비싸서 약 41배의 수익에 거래되고 있습니다.

 

 

ASML

 

 

이는 ASML을 고평가 영역에 배치하지만 이러한 수준에 도달했을 때에도 일관되게 전달했습니다.

그럼 오늘 ASML 주식을 사라는 건가요? 아니요.

주식을 몇 주 사야 할지도 모르는 이 공간에서 ASML은 엄청난 승자가 될 것이라고 생각합니다. 하지만 결국 시장이 ASML에 조급해져 주식을 팔게 될 것이라고 생각합니다. 이런 일은 절대 일어나지 않을 수도 있고, ASML의 큰 승자를 놓칠 수도 있지만, 지금 당장은 시장에서 다른 가치가 너무 많은 엄청나게 비싼 주식을 사서 무리하게 사고 싶지는 않습니다.