테슬라 주가가 1월에 폭락한 이유

전기차 선두주자는 2024년에 다시 한 번 수익이 감소할 것인가요?

 

1월은 대부분의 주식에 좋은 달이었지만 테슬라(TSLA -3.65%)에는 그다지 좋지 않았습니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스의 데이터에 따르면 선두 전기차(EV) 제조업체의 주가는 1월에 24.6% 하락했으며 2월에도 계속 하락하고 있습니다. 주가는 현재 2021년에 세운 사상 최고치에서 55.5% 하락했습니다.

투자자들이 테슬라의 2024년 전망에 주목하는 이유가 여기에 있습니다.

 

마진 위축, 저성장 경고

 

테슬라는 4분기 실적에서 2022년에 비해 고객에 대한 총 자동차 인도량이 전년 대비 20% 증가하면서 또 다른 4분기 단위 물량 증가를 보고했습니다. 그러나 수요를 뒷받침하기 위한 공격적인 가격 인하로 인해 테슬라의 매출은 2023년 4분기에 전년 대비 3% 성장하는 데 그쳤습니다. 그러나 솔직히, 그것은 보고서에서 가장 좋은 수치 중 하나입니다.

테슬라가 재고를 해결하기 위해 시행해야 했던 판매 가격 하락으로 4분기 총이익은 23% 감소했고, 영업이익은 전년 동기 대비 47%나 충격적으로 감소했습니다. 투자자들은 이러한 수익률 위축과 향후 몇 년 동안 테슬라의 수익력에 어떤 의미가 있는지 걱정할 것으로 보입니다.

이러한 낮은 판매 가격에도 불구하고 CEO 일론 머스크는 2024년에 더 낮은 단위 물량 증가를 안내했습니다. 성장 둔화와 더 낮은 가격은 대부분의 투자자들에게 삼키기 힘든 약이며, 테슬라 브랜드가 한때 그랬듯이 소비자들에게 반향을 일으키지 못하고 있음을 나타냅니다. 또는 전기차 시장이 몇 년 전 투자자들이 예상했던 것보다 훨씬 작습니다.

 

테슬라 주가 차트

 

주식은 여전히 비쌉니다

 

테슬라 주가가 한 달 만에 최고치에서 55%, 충격적인 25% 하락했음에도 불구하고 주가는 여전히 비싸 보입니다. 테슬라의 후행 주가수익비율(P/E)은 41.1로 S&P 500 평균인 27보다 훨씬 높습니다. 테슬라의 영업이익은 여러 분기 동안 잘못된 방향으로 갔으며 지난 12개월 동안 89억 달러에 머물고 있습니다.

평균 판매 가격이 하락하고 2024년 성장률이 저조할 것으로 예상되는 테슬라는 2024년 다시 한번 실적이 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 미래 주가수익비율(P/E)을 이미 시장 평균을 상회하는 41.1보다 훨씬 높게 만들 것입니다. 높은 수익 배수와 수익 감소는 좋지 않은 주식 수익의 원인입니다.

테슬라 주식과 별난 CEO 일론 머스크에 대한 과대 광고가 많이 있습니다. 많은 투자자들이 청정 에너지 혁명, 로봇 공학, 또는 심지어 인공 지능(AI)의 획기적인 발전 때문에 그 주식을 샀다고 주장합니다. 그러나 결국, 주식은 수익력에 따라 오르락내리락 할 것입니다. 테슬라의 수익력은 잘못된 방향으로 움직이고 있습니다.

 

 

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