억만장자 빌 애크먼, 전체 자산의 44%를 단 3개 우수 종목에 집중 투자

 

💼 빌 애크먼이 선택한 핵심 3종목 (2025년 4월 기준)

 

억만장자 투자자 **빌 애크먼(Bill Ackman)**은 오랜 투자 우상인 **워런 버핏(Warren Buffett)**의 전략을 본보기로 삼고 있으며, 현대판 버크셔 해서웨이를 만들기 위한 방안을 모색해 온 인물입니다.

 

그의 투자 방식은 시장에서 실질 가치에 비해 저평가된 기업의 지분을 대규모로 매입하고, 장기 보유하며 경영진에게 주주가치 향상을 위한 변화를 촉구하는 것이 특징입니다.

 

일반 투자자들이 직접 애크먼과 함께 투자하기는 어렵지만, 그의 **헤지펀드인 퍼싱 스퀘어 캐피탈 매니지먼트(Pershing Square Capital Management)**의 포트폴리오를 따라가며 비슷한 전략을 취할 수 있습니다. 그는 분기마다 미국 증권거래위원회(SEC)를 통해 보유 종목을 공개하고, SNS 등을 통해 추가 정보를 제공하기도 합니다.

 

현재 그의 130억 달러 규모 포트폴리오 중 **44%**가 아래 3개 기업에 집중되어 있습니다.

 

---

1️⃣ 우버 테크놀로지스 (Uber Technologies, NYSE: UBER)

 – 포트폴리오 내 17% 비중

 

• 현재 시가총액: 1,520억 달러
• 주가 (2025년 4월 21일 기준): $72.98 (-3.00%, -$2.26)
• 52주 범위: $54.84 ~ $87.00
• 자유현금흐름: 69억 달러 (전년 대비 105% 성장)
• 예상 EBITDA 성장률: 향후 2년간 연평균 30~37%

 

애크먼은 2025년 2월에 우버에 대한 신규 포지션을 공개했으며, 향후 성장 가능성에 비해 매우 저렴하게 거래되고 있다고 판단했습니다. 자율주행차의 등장에 대한 시장의 과도한 우려와는 달리, 그는 우버가 자율주행차 도입을 통해 수혜를 입을 것으로 보고 있습니다.

 

우버는 글로벌 라이드셰어 플랫폼으로서 수요와 공급을 효율적으로 매칭하는 네트워크 역량을 갖추고 있기 때문에, 자율주행 기업들이 우버와 협업해 도시 내 서비스를 전개할 가능성이 높습니다. 이로 인해 단가가 낮아지고 수요가 증가, 장기적인 성장이 가속화될 수 있다는 것이 애크먼의 분석입니다.

 

---

2️⃣알파벳 (Alphabet, NASDAQ: GOOG)

 – 포트폴리오 내 14% 비중

 

• 현재 시가총액: 1조 8천억 달러
• 주가: $150.17 (-2.08%)
• 52주 범위: $142.66 ~ $208.70
• Google Cloud 성장률: 30%
• AI 기반 검색 비용 절감률: 18개월간 90% 절감

 

2023년 초, 애크먼은 AI 챗봇(예: ChatGPT)이 검색엔진 수요를 잠식할 것이란 우려로 주가가 하락한 틈을 타 알파벳 주식을 매입했습니다. 하지만 알파벳은 AI 기술을 오히려 검색 품질과 사용자 만족도 개선에 활용하고 있으며, AI 기반 검색 오버뷰(Overviews)의 수익화 수준도 기존 검색과 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

 

특히 Google Cloud 사업부의 고성장은 핵심 성장 동력으로, 작년에는 수익이 30% 증가했고, 영업이익은 전년 대비 256%나 상승했습니다. 현재 주가는 미래 주당순이익 대비 약 17.4배로, 애크먼이 매입했을 당시와 유사한 수준이어서 여전히 매수 기회로 보입니다.

 

---

3️⃣ 브룩필드 코퍼레이션 (Brookfield Corp., NYSE: BN)

 – 포트폴리오 내 13% 비중

 

• 시가총액: 720억 달러
• 주가: $48.07 (-3.28%)
• 52주 범위: $39.27 ~ $62.78
• 향후 5년 자유현금흐름 목표: 470억 달러
• 현재 밸류에이션: 분배가능이익 기준 약 12.3배

 

애크먼은 2024년 2분기부터 브룩필드 주식을 매입하기 시작해 3분기 연속 보유를 확대하며 주요 포지션으로 편입시켰습니다. 브룩필드는 복잡한 구조를 가지고 있지만, 이 구조가 자산가치를 시장에서 재평가받게 만드는 데 유리하다는 점이 애크먼의 판단입니다.

 

브룩필드는 재생에너지, 인프라, 부동산, 사모펀드, 보험 등 다양한 현금흐름 기반 자산을 보유하고 있으며, 장기적으로 연 15% 수준의 수익률을 목표로 하고 있습니다. 향후 수년간 강력한 주주환원 정책(자사주 매입 포함)을 통해 EPS 성장률도 더욱 높일 수 있을 것으로 기대됩니다.

 

---

 

📝 마무리 요약

---

📊 요약 비교

종목명	산업	핵심 포인트	애크먼 평가
Uber	모빌리티 플랫폼	자율주행 시대 수혜 기대	저평가된 글로벌 네트워크
Alphabet	AI / 클라우드	AI 통합 검색 & Cloud 성장	PER 17배, 매수 기회
Brookfield	대체자산 운용	현금흐름 + 저평가 가치	구조적 리레이팅 기대

---

📌 위 종목들은 모두 애크먼이 장기 보유하며 경영 개선 및 가치 재평가를 노리는 전략 하에 선택한 종목들입니다. 투자 시점과 기간에 따라 리스크가 존재하므로, 관심 있는 분들은 자체 리서치 및 분산투자를 병행하시길 권장드립니다.

 

 

워런 버핏의 선택! 불확실한 시대, 믿을 수 있는 종목은?

워런 버핏의 선택! 불확실한 시대, 믿을 수 있는 종목은?

지금 당장 1,000달러를 투자하기에 가장 좋은 지수 ETF

지금 당장 1,000달러를 투자하기에 가장 좋은 지수 ETF